以下为常见技术面/基本面选股规则汇总，仅供研究参考，不构成投资建议。
所有数值阈值为市场常见经验区间，实盘需结合个股、板块与大盘环境灵活调整。
符号约定
C(t)第 t 日收盘价，O(t)开盘价，H(t)最高价，L(t)最低价V(t)第 t 日成交量，MA(n)n 日移动平均线（如MA5、MA20、MA60）- 主力净流入额 = 大单买入额 − 大单卖出额
一、使用方法与筛选流程
选股不是单条规则，而是由粗到细的漏斗，建议按以下顺序逐层过滤：
- 大盘环境：上证指数站上 20 日均线且
MA20向上为多头环境，可正常选股；若指数处于MA20下方且均线向下，宜轻仓或空仓。 - 板块筛选：选择当日 / 近 5 日资金净流入、涨幅靠前的强势板块。
- 个股初筛：在强势板块内，用下文某一策略做技术面 / 基本面初筛。
- 技术确认：结合量价、均线、指标做二次共振确认。
- 买入时机：在买点（回踩支撑、突破回踩、缩量企稳）出现时分批建仓。
二、长期下跌后底部反转
适用场景：股价经历较长下跌周期（如阶段跌幅 > 30%、下跌周期 > 2 个月）后寻找反转信号。
筛选条件：
- 连续 3 日主力资金净流入：主力净流入额连续 3 日 > 0
- 连续 3 日收阳：
C(t) > O(t)，t 取近 3 日 - 连续 3 日成交量逐步放大：
V(t) > V(t−1) > V(t−2)，且V(t) / V(t−2) ≥ 1.2 - 三日内累计涨幅不超过 15%：
(C(t) − C(t−3)) / C(t−3) ≤ 15%，避免追高 - 股价站上 5 日均线：
C(t) > MA5 - MACD 在零轴下方金叉：DIF 上穿 DEA，且二者均 < 0，绿柱缩短
- 换手率维持在 3%–8%，排除上市未满 60 日的新股与 ST 股
注意事项：底部反转需成交量配合，无量上涨多为反抽；建议分批建仓，跌破近期低点即止损。
三、突破三个月高位
适用场景：股价突破前期压力位、打开上行空间。
筛选条件：
- 当日收盘价突破近 60 个交易日最高价：
C(t) > max{H(t−1) … H(t−60)} - 放量突破：
V(t) ≥ 1.5 × 近 5 日平均成交量 - 突破当日涨幅 3%–7%：
(C(t) − C(t−1)) / C(t−1) ∈ [3%, 7%] - 收盘价站上 20 日均线且均线向上：
C(t) > MA20，且MA20(t) > MA20(t−5) - 突破后回踩不破前高：回踩最低价 > 突破前的高点
- 突破时无重大利空，所属板块无集体走弱
注意事项：警惕”假突破”——若突破后 3 日内跌破突破位且放量下跌，视为突破失败，应止损。
四、均线多头排列（趋势跟随）
适用场景：趋势确立后的右侧跟随。
筛选条件：
- 多头排列：
MA5 > MA10 > MA20 > MA60 - 各均线斜率向上：
MA(n)(t) > MA(n)(t−5) - 股价回踩 10 日或 20 日均线获支撑后回升
- 回调缩量、上涨放量：回调日成交量 < 上涨日平均成交量
注意事项：均线粘合后向上发散为较强信号；趋势末期均线由多变空时及时离场。
五、量价齐升
适用场景：判断资金参与度与趋势健康度。
筛选条件：
- 量比 > 1.5：
V(t) / 过去 5 日平均成交量 > 1.5 - 换手率 3%–8%（适中活跃）
- 放量上涨、缩量回调：上涨日 V 递增，回调日 V 递减
- 近 5 日均价逐步抬高：
MA5逐日上升
注意事项：高位放量滞涨（量大而价不涨）常为见顶信号，需警惕。
六、基本面筛选
适用场景：中长线选股，过滤质地较差的公司。
筛选条件：
- 市盈率 PE-TTM 处于所在行业合理区间，非明显高估
- 近两年净利润同比增长为正
- 营业收入同比增长为正
- 净资产收益率 ROE > 10%（连续 2 年）
- 资产负债率 < 60%（非金融行业）
- 经营性现金流为正且与净利润匹配（净现比 ≈ 1）
- 商誉占净资产比例 < 20%
注意事项：周期股看 PE 意义有限，可参考 PB 与行业景气位置；需结合业绩预告/快报动态更新。
七、强势龙头股
适用场景：题材行情中捕捉板块领涨标的。
筛选条件：
- 所属板块当日涨幅靠前，板块内多股涨停
- 个股为板块内率先涨停 / 涨幅领先者（龙头）
- 题材逻辑清晰、有持续性，非纯概念炒作
- 流通市值适中（50 亿–300 亿更易成为龙头）
- 龙虎榜有机构或知名游资介入
注意事项：龙头股波动大，追高需设严格止损；二板、三板确认龙头地位后再介入更稳妥。
八、技术指标组合参考
筛选条件：
- KDJ：低位（< 20）金叉，J 值上穿 K、D
- MACD：零轴上方金叉，或零轴下方金叉转强
- RSI：处于 40–70 健康区间，未严重超买（< 80）
- BOLL：股价触及下轨获支撑，或突破上轨且放量
注意事项：单一指标易有骗线，建议 2–3 个指标共振确认。
九、通用排除条件（黑名单）
初筛时先剔除以下标的，可显著降低踩雷概率：
- ST、*ST 股
- 上市未满 60 个交易日的新股及次新股（除非专门做次新策略）
- 退市风险警示、被立案调查、重大违规公司
- 近期有巨额解禁的个股
- 连续一字涨停未开板、无法买入的个股
- 流通市值过小（< 20 亿，易被操纵）或过大（> 1000 亿，弹性差）
- 当日已涨停且封单不稳的个股（追板风险）
十、参数速查表
| 参数 | 常用区间 | 说明 |
|---|---|---|
| 换手率 | 3%–8% | 适中活跃，过低无人气、过高易出货 |
| 量比 | > 1.5 | 放量信号 |
| 突破日涨幅 | 3%–7% | 强势且不过度透支 |
| 三日累计涨幅 | ≤ 15% | 底部反转避免追高 |
| 放量倍数 | ≥ 1.5× | 突破/反转需量能配合 |
| ROE | > 10% | 盈利能力 |
| 资产负债率 | < 60% | 财务稳健（非金融） |
| 商誉/净资产 | < 20% | 降低商誉减值风险 |
| 单股仓位 | ≤ 20%–30% | 分散风险 |
| 止损幅度 | -5% ~ -8% | 风控底线 |
十一、数据来源与工具
- 问财（同花顺）：自然语言选股，适合快速验证规则
- 东方财富选股器 / 通达信选股公式：技术面条件选股
- Tushare / AkShare（Python）：程序化获取行情、财务、资金流数据，可批量筛选与回测
- 龙虎榜数据：东方财富、同花顺，用于识别机构 / 游资动向
通用风控与仓位
- 单只个股仓位不超过总资金 20%–30%
- 设置止损线（如买入价 -5% ~ -8%，或跌破关键均线）
- 不追高开高走的涨停板（除非打板策略）
- 大盘处于明显空头趋势时降低仓位或空仓
- 盈利后采用移动止盈（如跌破 10 日均线止盈）
